在英文中“四月”來源于單詞aperire，表示“開”！而對于中國的光伏產(chǎn)業(yè)而言，2018年的這個四月，意味著新的“成長”，更隱含著“變數(shù)”與“變局”。從領跑者不斷爆出的低價，到分布式政策的莫測與變化，再到幾大巨頭在單晶領域的加速擴張——光伏行業(yè)的“四月”一直不缺“頭條”。
最讓人感到震驚和詫異的，無疑是4月10日晚，保利協(xié)鑫能源(3800.HK)發(fā)布的一則公告：在曲靖市建設20吉瓦單晶產(chǎn)能，投資總額約為人民幣90億元。生產(chǎn)設施將分兩期安裝，每期為10GW。值得一提的是，保利協(xié)鑫擬許可合營公司采用其CCz連續(xù)直拉單晶技術（ContinuousCzocharlski，簡稱CCz技術）生產(chǎn)產(chǎn)品。
90億元的手筆，20吉瓦的單晶，一石激起千層浪！有行業(yè)人士猜測，保利協(xié)鑫大舉擴建單晶項目，這表明多晶技術路線已經(jīng)不具有市場競爭力；也有分析人士認為，不少企業(yè)都大規(guī)模擴產(chǎn)單晶，協(xié)鑫此次也“貿(mào)然”擴產(chǎn)，未來很難突圍。更有投資者在雪球財經(jīng)等平臺發(fā)問：“CCz技術到底是什么鬼？它憑什么勝過RCz技術？”保利協(xié)鑫“突然”發(fā)力單晶，到底基于怎樣的形勢判斷和戰(zhàn)略部署？
真的“很突然”？
鮮為人知的是，加上寧夏基地，即使在不考慮云南產(chǎn)能的情況下，保利協(xié)鑫2018年單晶產(chǎn)能將達到7吉瓦，位居全球第三。
事實上，早在2016年8月，曲靖市領導就與協(xié)鑫高層在徐州進行了接洽，近兩年時間，曲靖市一直在爭取協(xié)鑫項目的落戶。4月10日，在云南省委書記陳豪、省長阮成發(fā)的見證下，協(xié)鑫集團與曲靖市簽署了單晶投資協(xié)議。這一項目相當于該市2016年、2017年工業(yè)投資的34.6%和31.9%。
雖然雙方接洽至今已近兩年，但協(xié)鑫本次大手筆布局單晶還是讓不少人感到“突然”。在外界看來，無論是規(guī)模還是技術領先性，保利協(xié)鑫都是多晶陣營在材料端的代表型企業(yè)，是多晶技術路線的代表。
眾所周知，保利協(xié)鑫的多晶硅片龍頭地位已經(jīng)保持多年，根據(jù)其年報數(shù)據(jù)，2017年硅片產(chǎn)量24吉瓦。金剛線切多晶技改完成后，目前硅片產(chǎn)能已達40吉瓦，是身后排名20家吉瓦級以上多晶硅片企業(yè)產(chǎn)能的總和。
但這只是事實的一部分，或者說人們固有“印象”只是這家企業(yè)真實布局與運籌的一部分。以產(chǎn)業(yè)變化和市場需求為導向，這是企業(yè)市場行為的不二法則。事實上，協(xié)鑫在單晶領域的的布局并非“突然爆發(fā)”，而是步步為營的戰(zhàn)略性布局。
實際上，保利協(xié)鑫一向把自己定位為領先的“單多并舉”晶體硅材料制造商，從未將業(yè)務限定在多晶領域。這顯然是一個“厚積薄發(fā)”的過程，多年來保利協(xié)鑫一直都在進行單晶技術的研發(fā)、儲備，以及單晶產(chǎn)品的生產(chǎn)。
早在八年前，也就是2010年，保利協(xié)鑫已在河南漯河投資建設了單晶拉棒項目，這個項目一直到現(xiàn)在都運轉(zhuǎn)良好；2015年，其又在寧夏中衛(wèi)建設了1GW的單晶拉棒項目，后通過一系列工藝技術提升，這個項目的年產(chǎn)能已經(jīng)有1.7GW以上；2017年，保利協(xié)鑫與單晶龍頭企業(yè)中環(huán)股份達成一系列戰(zhàn)略性股權(quán)合作。內(nèi)蒙古中環(huán)協(xié)鑫規(guī)劃產(chǎn)能15吉瓦單晶硅棒，而保利協(xié)鑫金剛線切改造完成后切片產(chǎn)能富余，無需新上切片產(chǎn)能。
據(jù)了解，內(nèi)蒙古中環(huán)協(xié)鑫今年6月份左右將投產(chǎn)，保利協(xié)鑫在內(nèi)蒙單晶拉棒產(chǎn)能提升至5吉瓦左右。鮮為人知的是，加上寧夏基地，即使在不考慮云南產(chǎn)能的情況下，保利協(xié)鑫2018年單晶產(chǎn)能將達到7吉瓦，位居全球第三。
由此推之，云南20GW單晶項目，對保利協(xié)鑫而言并非“掉頭轉(zhuǎn)向”，只是完成“單多并舉”戰(zhàn)略的重要一步。經(jīng)測算，保利協(xié)鑫在多晶硅（新疆）、單晶拉棒等一系列擴產(chǎn)完成，同時配合多晶的金剛線黑硅技術以及單晶的CCz技術，制造成本較外購硅料企業(yè)低17%左右?？梢姡⒆阌诠夥牧项I域，堅持發(fā)揮“硅料+硅片”垂直一體化優(yōu)勢，是構(gòu)成保利協(xié)鑫核心競爭力的關鍵。
眾所周知，近年單晶產(chǎn)品的成本和技術進步確實較快。2017年全年，據(jù)PVInfolink統(tǒng)計，全球單晶市場占有率為27%，約29吉瓦。不過，業(yè)界所知的是，目前市場上的主流單晶產(chǎn)品也存在著明顯不足，且隨著多路企業(yè)的擴產(chǎn)，現(xiàn)有單晶技術產(chǎn)品的市場競爭已經(jīng)白熱化。
如此背景下，保利協(xié)鑫為何有底氣還要一舉布局20吉瓦單晶產(chǎn)能？答案在于此“單晶”非彼“單晶”：你必須具備明顯的差異化與領先性，否則盲目擴產(chǎn)確實有違市場鐵律。
也就在4月10日當晚，在全球投資者電話會議中，協(xié)鑫集團董事長朱共山便表示：“多晶和單晶分別有各自的需求，協(xié)鑫現(xiàn)在還是堅持市場來主導產(chǎn)品，單晶方面，我們和競爭對手一定要有差異化競爭優(yōu)勢，如果沒有差異化優(yōu)勢就去做，風險很大。我們已經(jīng)全面準備好，項目的造價、能耗、品質(zhì)、技術、轉(zhuǎn)換效率都會和競爭對手完全不一樣。”
“差異化”在哪？
基于多重因素考量，CCz連續(xù)直拉單晶技術可能逐漸替代現(xiàn)有RCz技術。而且，CCz和RCz技術是兩種完全不同的爐型，無法通過設備改造轉(zhuǎn)換，重復的RCz產(chǎn)能新上馬即面臨淘汰風險。
過去一年中，各路企業(yè)的加速擴產(chǎn)成為光伏行業(yè)的一大主旋律。從一個數(shù)字對比就可見過剩的問題有多嚴峻：2016年底，單晶硅片產(chǎn)能不到20GW，2018年底產(chǎn)能將超過60GW。單晶PERC電池的過剩問題同樣嚴峻：去年底，PERC產(chǎn)能剛突破30GW，還有大量的企業(yè)將在2018年擴充單晶PERC電池產(chǎn)能。一方面，是近幾年內(nèi)前所未有的大面積擴產(chǎn)，另一面，2018年的市場需求預期可能不如2017年。
黑鷹光伏曾在《光伏2018：大洗牌必將來臨！》一文中指出：伴隨大面積的擴產(chǎn)，加之市場需求的保守預估，光伏行業(yè)行業(yè)將迎來新一輪的洗牌。不過，保利協(xié)鑫云南20GW單晶項目的布局，不再重復擴張RCz，不用擔憂會和同行企業(yè)的擴產(chǎn)構(gòu)成重復競爭。其單晶項目定位是下一代高效單晶技術——CCz技術。云南新建20吉瓦項目將全部應用下一代高效單晶技術。
據(jù)了解，通過對整機設備國產(chǎn)化制造開發(fā)、核心輔材國產(chǎn)化供應鏈開發(fā)、工藝優(yōu)化提升，保利協(xié)鑫已經(jīng)顯著提升了CCz技術的生產(chǎn)效率、產(chǎn)品品質(zhì)，降低了生產(chǎn)成本，在CCz技術設備+工藝+產(chǎn)品組合方面，達到國際領先水平。而此次云南曲靖20GW單晶項目落地后，保利協(xié)鑫將成為全球唯一一家實現(xiàn)CCz技術產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)。
目前，業(yè)內(nèi)主流應用的、以及即將擴產(chǎn)的，全部為RCz多次拉晶技術（RechargableCzochralski，簡稱RCz）。CCz連續(xù)直拉單晶技術對RCz技術的影響可能是革命性的。
據(jù)了解，CCz連續(xù)直拉單晶采用特殊直拉單晶爐，一邊進行單晶拉制，一邊加料熔化，在坩堝所允許的壽命周期內(nèi)可完成8-10根的晶棒拉制。而RCz先進水平則僅為4-5根/爐，生產(chǎn)效率有比較大的差異。
除了生產(chǎn)方式上的不同，CCz還將RCz技術中一些需要串聯(lián)順序進行的工序，優(yōu)化為并聯(lián)同時進行，其生產(chǎn)效率可以達到RCz的1.4倍以上，單位電耗降低20%以上。隨著CCz技術的不斷優(yōu)化完善，未來兩年生產(chǎn)效率將每年繼續(xù)提升超過5%。
此外，CCz由于是連續(xù)加料，產(chǎn)出的晶棒品質(zhì)更佳，電阻率更加均勻、分布更窄，更加適用于P型PERC電池工藝及更加高效的N型電池工藝，從而更有利于高功率組件產(chǎn)出。基于效率、品質(zhì)、成本等多重因素考量，CCz連續(xù)直拉單晶技術可能逐漸替代現(xiàn)有RCz技術。而且，CCz和RCz技術是兩種完全不同的爐型，無法通過設備改造轉(zhuǎn)換，重復的RCz產(chǎn)能新上馬即面臨淘汰風險。
同時，業(yè)界關注的還包括這次收購中的另一個重點：FBR硅烷流化床法技術。由于FBR的高品質(zhì)顆粒硅產(chǎn)品可作為CCz的最佳用料，這兩種新技術的疊加將形成更難逾越的技術壁壘，由此大幅增強企業(yè)的核心技術競爭力。保利協(xié)鑫也成為全球唯一一家同時擁有FBR和CCz兩項先進技術的公司。
據(jù)了解，F(xiàn)BR硅烷流化床法技術相較于當前主流的改良西門子法棒狀硅就有較大競爭優(yōu)勢。相較于改良西門子法60KWh/kg的綜合電耗，F(xiàn)BR顆粒硅綜合電耗僅為25Wh/kg以下，可實現(xiàn)大幅降本。
同時，F(xiàn)BR顆粒硅避免了二次破碎帶來的污染，高純度、小顆粒硅料是CCz拉晶技術的最佳投料選擇。保利協(xié)鑫消化、吸收了國際先進、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的FBR技術和多年豐富的流化床運行經(jīng)驗，進一步提升了公司顆粒硅的技術水平。顆粒硅產(chǎn)品純度從之前的7N提升至電子級水平，完全可以滿足單晶拉棒的需求。
協(xié)鑫集團董事長朱共山曾在4月10日投資者電話會議上表示：保利協(xié)鑫已經(jīng)掌握了FBR和CCZ技術所有的關鍵工藝，裝備國產(chǎn)化也在加速推進，預計今年下半年就會量產(chǎn)。保利協(xié)鑫云南項目將全部新建CCZ單晶產(chǎn)能，并配套顆粒硅用料支撐，憑借高產(chǎn)能與品質(zhì)，公司未來將同時擁有全球領先的多晶和單晶工藝。
多晶“沒戲了”？
算一筆賬，即便2019年云南20GW單晶項目投產(chǎn)時，保利協(xié)鑫的多晶產(chǎn)能仍將占到約60%，單晶約占40%，由此形成“雙龍頭”的格局。
對于本次保利協(xié)鑫大手筆布局20GW單晶產(chǎn)能，行業(yè)有分析人士認為“多晶沒戲了”；甚至有人認為協(xié)鑫向單晶“投降”了。凡此種種不勝枚舉。
事實上，從中國光伏的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史來看，單多晶技術的良性競爭，正是這幾年光伏技術提升的重要驅(qū)動力。整體而言，單多晶的競爭格局，其實就是技術驅(qū)動的、以性價比為中心的，循環(huán)交替上升的一個過程。有些新技術可能會在單晶領域率先應用，而在短時間內(nèi)對多晶形成競爭優(yōu)勢，但是多晶在技術趕上來以后，雙方又重新回到同一起跑線。
如上所說，保利協(xié)鑫一直以來都在執(zhí)行“單多并舉”戰(zhàn)略，結(jié)合自身優(yōu)勢和市場需求有針對性的進行生產(chǎn)。算一筆賬，即便2019年云南20GW單晶項目投產(chǎn)時，保利協(xié)鑫的多晶產(chǎn)能仍將占到約60%，單晶約占40%，由此形成“雙龍頭”的大格局。
眾所周知，自2017年開始，多晶開始大規(guī)模應用了最新的金剛線切片技術。和單晶一樣，這一技術在薄片化、細線化方面仍有不小增長空間，由此將持續(xù)降低多晶硅片的加工成本。
有媒體曾在《這根細線差點勒死光伏巨頭!金剛線大戰(zhàn)上演"生死時速"》中調(diào)查指出：保利協(xié)鑫金剛線切片機的改造，是在未大量增加資本性支出的情況下、完全依靠自主知識產(chǎn)權(quán)和小額技改投入完成。這對保持保利協(xié)鑫未來幾年的產(chǎn)品競爭力意義重大。
同時，金剛線的最佳搭檔——黑硅技術不僅解決了金剛線切多晶硅片的反射率過高問題，還能附帶一定電池效率的提升。保利協(xié)鑫自主研發(fā)的“濕法黑硅”解決了電池應用上的技術難題，光電轉(zhuǎn)換效率可提升0.3-0.4個百分點以上，未來可進一步提升0.4-0.5個百分點。目前月產(chǎn)能在7000萬片以上，且產(chǎn)品供不應求?？梢灶A期的是，金剛線切多晶+濕法黑硅+PERC多晶電池的技術組合，將更好發(fā)揮背鈍化的提效作用，將構(gòu)成多晶差異化競爭力的核心。
據(jù)了解，保利協(xié)鑫還對原來的濕法黑硅進行了優(yōu)化提升，推出了第二代黑硅產(chǎn)品。第二代黑硅產(chǎn)品采用單面制絨工藝，制絨加工成本大幅度降低，同時改善了絨面結(jié)構(gòu)，一定范圍內(nèi)提升了單位轉(zhuǎn)換效率，可以說是近些年來多晶陣營最具性價比和應用價值的新產(chǎn)品，與單晶相比也很有競爭優(yōu)勢。
單多晶的競爭由來已久。黑鷹光伏最新了解到，從單多晶性價比上看，在同樣的電池組件技術下，目前多晶黑硅+PERC與單晶PERC的效率差在1——1.2%，對應硅片的合理含稅價差應為0.45——0.62元/片，單多晶的競爭在PERC電池平臺上也回到平衡點。
此外，在2018年保利協(xié)鑫將優(yōu)化多晶鑄錠工藝，使鑄錠成本在2018年有大幅度降低。也就是多晶晶體生長技術方面，通過優(yōu)化熱場工藝、改善摻雜技術、控制位錯密度，常規(guī)多晶的轉(zhuǎn)換效率仍然可以繼續(xù)提升。據(jù)了解，基于多晶鑄錠技術的提升，保利協(xié)鑫計劃今年推出新一代“鑫多晶”產(chǎn)品，通過常規(guī)工藝優(yōu)化提升產(chǎn)品轉(zhuǎn)換效率0.15個百分點左右。
光伏行業(yè)的競爭歷來是技術PK，然后才是產(chǎn)業(yè)布局。保利協(xié)鑫早已是全球最大的多晶硅制造商，其此次攜CCZ之利強力布局單晶必將給行業(yè)帶來新的沖擊和影響。綜合分析保利協(xié)鑫在單多晶領域的全方位布局，2019-2020年，保利協(xié)鑫或?qū)⑷嫱瓿晒璨牧袭a(chǎn)業(yè)宏觀構(gòu)想，即多晶硅、硅片并駕齊驅(qū)領軍行業(yè)，并成為單晶、多晶雙料龍頭。
新疆太陽能級多晶硅基地、徐州電子級多晶硅+鑄錠基地、云南CCz單晶拉棒基地、蘇州智能切片基地、寧夏單晶研發(fā)基地，五大基地將覆蓋所有光伏材料制造細分環(huán)節(jié)，完成太陽能級多晶硅+電子級多晶硅+多晶硅片+單晶硅片全產(chǎn)業(yè)鏈布局。
如今，中國光伏產(chǎn)業(yè)正處于新的技術進步與產(chǎn)業(yè)升級階段，亦將面臨新的洗牌。據(jù)協(xié)鑫集團董事長朱共山的規(guī)劃，協(xié)鑫將持續(xù)致力打造光伏創(chuàng)新生態(tài)鏈，構(gòu)建更為廣泛的“大協(xié)同”，“在未來2年內(nèi)，太陽能發(fā)電成本還將減半，最優(yōu)的太陽能光伏項目發(fā)電成本將降至3美分/千瓦時以下，光伏發(fā)電將進入平價時代”。
