在深圳這座新能源產(chǎn)業(yè)鏈高度集聚的城市，儲(chǔ)能賽道的火熱正以最直觀的方式呈現(xiàn)：工廠滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)、生產(chǎn)線持續(xù)擴(kuò)招、訂單排期排至數(shù)月之后，以海目星、崧盛股份、道通科技為代表的本土企業(yè)，正迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。
這場(chǎng)屬于深圳的儲(chǔ)能狂歡，不僅是全球新能源基建提速與 AI 算力需求爆發(fā)的必然結(jié)果，更在俄烏沖突、美以伊戰(zhàn)火沖突升級(jí)的背景下，折射出全球能源體系重構(gòu)過(guò)程中，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)即將迎來(lái)的全新市場(chǎng)空間，而伊朗，或許正成為這場(chǎng)浪潮中值得關(guān)注的新興市場(chǎng)。
01 深圳儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)爆火是全球需求的集中縮影
作為國(guó)內(nèi)新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈的核心聚集地，深圳成為此次儲(chǔ)能訂單爆發(fā)的最大受益者。據(jù)界面新聞報(bào)道：海目星 2025 年下半年發(fā)貨量同比增長(zhǎng)約 80%，2026 年 1 月新增訂單金額有望超 10 億元，為應(yīng)對(duì)海量訂單，公司在深圳、常州等地同步擴(kuò)招，僅一線制造與機(jī)電安裝調(diào)試崗位就一次性擴(kuò)招超 500 人。崧盛股份的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)同樣迎來(lái)放量增長(zhǎng)，2025 年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入達(dá) 7500-8500 萬(wàn)元，2026 年一季度收入預(yù)計(jì)直逼 4000-5000 萬(wàn)元，單季收入超過(guò)去年全年的一半。道通科技2026 年至少將落地 100 個(gè)儲(chǔ)能示范站，而北美落地的6個(gè)“儲(chǔ)能+超充”項(xiàng)目，通過(guò)削峰填谷、需求響應(yīng)和電價(jià)套利模式，項(xiàng)目投資回報(bào)率可達(dá) 20%-30%。
儲(chǔ)能供應(yīng)鏈的火熱背后是AI算力的全面爆發(fā)。AI 算力的高速發(fā)展成為核心驅(qū)動(dòng)力，美國(guó)能源部預(yù)計(jì)，到 2028 年美國(guó)數(shù)據(jù)中心用電量將占全美總用電量的 6.7%-12%，較 2020 年前的 2% 大幅提升，同時(shí) AI 訓(xùn)練對(duì)電力穩(wěn)定性的極致要求，讓儲(chǔ)能成為毫秒級(jí)斷電的 “防護(hù)盾”。國(guó)際能源署報(bào)告指出：“2025 年，全球數(shù)據(jù)中心投資將首次超過(guò)原油供應(yīng)投資”，這標(biāo)志著全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力正從原油快速轉(zhuǎn)向電力。瑞銀證券（UBS Securities）預(yù)測(cè)，到 2028 年，全球 AI 數(shù)據(jù)中心（AIDC）供電系統(tǒng)潛在市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 240 億美元。
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02 石油危機(jī)引發(fā)的電力危機(jī)
就在深圳的儲(chǔ)能企業(yè)忙著消化全球訂單，寧德時(shí)代、億緯鋰能、中創(chuàng)新航等中游電池廠商開啟新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮之際，2026 年 2 月 28 日，中東的一聲爆炸打破了全球能源市場(chǎng)的平靜。以色列突然襲擊伊朗，德黑蘭市中心發(fā)生爆炸，伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊 reportedly遇難，以色列國(guó)防部長(zhǎng)卡茨宣布全國(guó)進(jìn)入緊急狀態(tài)，稱此次打擊是為消除伊朗的威脅。這場(chǎng)看似倉(cāng)促的突襲，實(shí)則是美伊長(zhǎng)期博弈、談判破裂后的必然結(jié)果，而其引發(fā)的連鎖反應(yīng)，正迅速席卷全球石油市場(chǎng)，并即將波及電力系統(tǒng)，為儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)帶來(lái)全新的市場(chǎng)變局。
美伊沖突的升級(jí)，首當(dāng)其沖引發(fā)的是全球石油危機(jī)的擔(dān)憂。伊朗是全球第三大石油儲(chǔ)備國(guó)，第六大原油生產(chǎn)國(guó) ，日出口量約 300 萬(wàn)桶 / 日，占全球原油貿(mào)易量的 3.4%。
昨夜，作為全球石油運(yùn)輸?shù)难屎硪赖幕魻柲酒澓{封鎖關(guān)閉，日均約 2000 萬(wàn)桶原油經(jīng)此運(yùn)輸，占全球石油日需求的20% 。伊朗封鎖海峽，航運(yùn)中斷：沙特、阿聯(lián)酋、伊拉克等產(chǎn)油國(guó)的原油出口將受阻，替代路徑有限，油價(jià)可能迅速?zèng)_向每桶80美元甚至突破每桶100美元。
石油危機(jī)的背后，是即將到來(lái)的電力系統(tǒng)危機(jī)。石油作為重要的能源原材料，其價(jià)格暴漲將直接推高成品油、化工品等相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格，引發(fā)全球通脹壓力，而電力系統(tǒng)作為能源消耗的核心環(huán)節(jié)，也將面臨多重沖擊。
一方面，燃油發(fā)電成本大幅上升，部分依賴燃油發(fā)電的地區(qū)將面臨供電成本高企的問(wèn)題，電力供需矛盾加?。涣硪环矫?，石油價(jià)格暴漲將倒逼各國(guó)加快能源轉(zhuǎn)型步伐，加大對(duì)風(fēng)電、光伏等可再生能源的投入，而可再生能源的間歇性特征，對(duì)儲(chǔ)能設(shè)備的需求將進(jìn)一步提升。更重要的是，美伊沖突若持續(xù)升級(jí)，伊朗的電力基礎(chǔ)設(shè)施將面臨巨大的安全風(fēng)險(xiǎn)，正如烏克蘭的經(jīng)歷所示，戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)電力系統(tǒng)的打擊將直接催生對(duì)儲(chǔ)能設(shè)備的剛性需求。
03 儲(chǔ)能成為烏克蘭的電力方舟
烏克蘭的儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)，為伊朗的儲(chǔ)能需求提供了最直接的參考樣本。持續(xù)的戰(zhàn)爭(zhēng)讓烏克蘭的傳統(tǒng)發(fā)電能力遭受重創(chuàng)，大型火電站反復(fù)遇襲，基荷能力幾乎消失。輸電網(wǎng)絡(luò)長(zhǎng)期超載運(yùn)行，跨區(qū)調(diào)度失靈，曾經(jīng)以大型電站和跨區(qū)輸電為核心的電力系統(tǒng)徹底崩潰，被迫轉(zhuǎn)向發(fā)電機(jī)加儲(chǔ)能加微電網(wǎng)的碎片化局部供電體系，儲(chǔ)能也由此從新能源的配角，一躍成為維持電力穩(wěn)定的必需品。
在此背景下，烏克蘭儲(chǔ)能市場(chǎng)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。據(jù)行業(yè)專家預(yù)測(cè)，2026 年烏克蘭電力設(shè)備進(jìn)口市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到 42 億美元，其中儲(chǔ)能設(shè)備占比超過(guò) 50%，約 21 億美元，較 2025 年增長(zhǎng) 180%，成為全球增速最快的儲(chǔ)能市場(chǎng)之一。而中國(guó)供應(yīng)鏈憑借完整的產(chǎn)業(yè)鏈、成熟的工程化能力和短周期的交付節(jié)奏，成為烏克蘭儲(chǔ)能市場(chǎng)的核心支撐。預(yù)計(jì)2026年烏克蘭儲(chǔ)能新增容量超3GWh，總儲(chǔ)能能力可能達(dá)到1.5GW/4GWh。陽(yáng)光電源、比亞迪儲(chǔ)能、海辰儲(chǔ)能等企業(yè)的儲(chǔ)能系統(tǒng)方案已在烏克蘭落地。
圖源海辰官網(wǎng)
04 伊朗的儲(chǔ)能市場(chǎng)：機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存
與烏克蘭相似，伊朗的電力系統(tǒng)在沖突背景下，正面臨著相似的困境和轉(zhuǎn)型需求。首先，伊朗的電力系統(tǒng)同樣以集中式發(fā)電為主，大型電站和輸電網(wǎng)絡(luò)是電力供應(yīng)的核心。據(jù)塔斯尼姆通訊社報(bào)道，2024年伊朗電力需求峰值達(dá)到 79,872MW，較 2023 年增長(zhǎng) 8.7%。其中，7-9 月的平均需求維持在77,500MW，截至 2024 年年底，伊朗電力系統(tǒng)的總裝機(jī)容量 93,388MW，但由于發(fā)電站低負(fù)荷運(yùn)行、能源供應(yīng)受限、電網(wǎng)老化、無(wú)功功率需求過(guò)高、輸電損耗嚴(yán)重以及生產(chǎn)與消納錯(cuò)配等問(wèn)題，實(shí)際可用供電能力約60,000MW。也就說(shuō)伊朗電力缺口最大接近20,000MW。
而沖突的升級(jí)讓這些集中式電力基礎(chǔ)設(shè)施成為高價(jià)值攻擊目標(biāo)，面臨著被摧毀的風(fēng)險(xiǎn)，為保障基本的電力供應(yīng)，伊朗需要轉(zhuǎn)向碎片化的局部供電體系，儲(chǔ)能設(shè)備作為微電網(wǎng)的核心組成部分，將成為剛性需求。
從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，伊朗的儲(chǔ)能需求潛力遠(yuǎn)超烏克蘭。伊朗的人口規(guī)模、經(jīng)濟(jì)總量和國(guó)土面積均遠(yuǎn)大于烏克蘭，其電力需求基數(shù)更大。隨著沖突背景下民生和工業(yè)用電的基本保障需求提升，對(duì)儲(chǔ)能設(shè)備的需求規(guī)模將十分可觀。
而從需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，伊朗的儲(chǔ)能需求將以應(yīng)急儲(chǔ)能、民生儲(chǔ)能和新能源配套儲(chǔ)能為主，應(yīng)急儲(chǔ)能主要用于保障醫(yī)院、學(xué)校、政府機(jī)構(gòu)等重要公共設(shè)施的電力供應(yīng)，民生儲(chǔ)能用于滿足居民的基本用電需求，新能源配套儲(chǔ)能則用于支撐風(fēng)電、光伏等項(xiàng)目的落地運(yùn)行，不同類型的儲(chǔ)能需求將形成多元化的市場(chǎng)空間。
正如烏克蘭市場(chǎng)所示，在戰(zhàn)爭(zhēng)和沖突的背景下，儲(chǔ)能設(shè)備的交付能力、適應(yīng)惡劣環(huán)境的穩(wěn)定性遠(yuǎn)比價(jià)格更為重要，而中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈恰好具備這些核心優(yōu)勢(shì)。從上游鋰電材料、電芯制造，到中游 PCS、BMS、EMS，再到下游系統(tǒng)集成，中國(guó)擁有全球獨(dú)一無(wú)二的完整產(chǎn)業(yè)鏈和成本結(jié)構(gòu)，能夠根據(jù)伊朗的市場(chǎng)需求進(jìn)行精準(zhǔn)的本土化調(diào)整，同時(shí)具備短周期、大規(guī)模、一致性的交付能力，能夠快速響應(yīng)伊朗的應(yīng)急儲(chǔ)能需求。
當(dāng)然，伊朗的儲(chǔ)能市場(chǎng)也如同烏克蘭一樣，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。地緣政治的不確定性是最大的風(fēng)險(xiǎn)因素，戰(zhàn)火的走向、基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)損毀風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際制裁的影響，都將給儲(chǔ)能企業(yè)的市場(chǎng)布局帶來(lái)挑戰(zhàn)。同時(shí)，伊朗的電力系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則等也需要企業(yè)進(jìn)行深入的研究和適應(yīng)。
05 破解電力、能源危機(jī)儲(chǔ)能不可或缺
從深圳至高每天新增 1 億的儲(chǔ)能訂單，到烏克蘭儲(chǔ)能市場(chǎng)的 180% 增速，再到伊朗戰(zhàn)火帶來(lái)的能源危機(jī)，全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展正迎來(lái)全新的格局。這場(chǎng)由新能源轉(zhuǎn)型、AI 算力需求和地緣沖突共同催生的儲(chǔ)能浪潮，不僅讓深圳的儲(chǔ)能企業(yè)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，更讓儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)成為全球能源體系重構(gòu)的核心力量。危機(jī)的爆發(fā)也讓更多國(guó)家意識(shí)到儲(chǔ)能設(shè)備的重要性，而儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的全球化布局，也將成為各國(guó)能源安全的重要保障。
算力的盡頭是電力，而電力的高效利用離不開儲(chǔ)能。在全球能源轉(zhuǎn)型和地緣格局重構(gòu)的雙重背景下，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)并非短期行情，而是長(zhǎng)期的發(fā)展趨勢(shì)。深圳的億級(jí)訂單只是開始，隨著伊朗等新興市場(chǎng)的需求釋放，全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)盛宴還將繼續(xù)。
